Por: Coleman Jackson, Abogado y Contador Público Certificado
10 de noviembre de 2020

Visión general de la Visa de Inversionista EB-5: La quinta preferencia basada en el empleo para los inversionistas inmigrantes está codificada enel Código 8 de los Estados Unidos.  El propósito fundamental del Programa de Visas de Inversionista EB-5 fue promulgado por el Congreso para crecer o estimular el crecimiento económico dentro de los Estados Unidos. La quinta visa de preferencia basada en el empleo está diseñada para brindar a los inversionistas extranjeros la oportunidad de vivir y criar a sus familias en los EE. UU. a cambio de construir una nueva empresa comercial con fines de lucro o invertir en una empresa con fines de lucro existente en los EE. UU. que emplee hasta diez empleados de tiempo completo. El estatuto establecedirectrices estrictas sobre lo que constituye una inversión en riesgo, qué constituyen unaempresa comercial y qué constituyenel empleo de los empleados a tiempo completo. Una vez más, a cambio de la inversión el principal inversionista extranjero, su cónyuge e hijos (menores de 21 años de edad) podrían residir en los Estados Unidos,asistir a la escuela en losEstadosUnidos,trabajar en los EstadosUnidos, y solicitar la ciudadanía y retirarse en losEstados Unidos.

 

En pocas palabras:La categoría de Visa de inversionista EB-5 está dirigida a extranjeros adinerados calificados que buscan obtener residencia legal permanente en los Estados Unidos, invirtiendo en una nueva empresa comercial con fines de lucro que beneficiará a la economía de los Estados Unidos y creará al menos 10 trabajos de tiempo completo en Estados Unidos por inversor.El programa es administrado actualmente por USCIS. La inversión requerida por inversionista EB-5 es actualmente $1.8 millones, aunque este límite se reduce a $900,000 si la inversión se realiza en una comunidad rural o área de alto desempleo, conocida como área de empleo objetivo (TEA, por sus siglas en ingles). Estos importes mínimos de inversión de la EB-5 Visas entraron en vigor en 2019.  El 21 de noviembre de 2019, el Programa EB-5 paso por su primer cambio importante desde que el programa comenzó en 1990. En julio de 2019, el Departamento de Seguridad Nacional publicó cambios en el Programa de Visas de Inversionista EB-5 en el Registro Federal.  Las modificaciones o cambios fueron nombrados, «Eb-5 Reglamento de Modernización para el Programa de Inversionistas Inmigrantes (reglamentos)». Las nuevas regulaciones aumentaron el monto mínimo de inversión de $1.5 millones a $1.8 millones y a $900,000 de $500,000 en un área designada por TEA.  Además, las regulaciones cambiaron la autoridad de designación de TEA o el proceso de toma de decisiones de designación de los Estados individuales y se ladieron exclusivamente al USCIS.  El objetivo de la política dado para hacer estos cambios de regulación a las regulacionesde implementaciónde EB-5 era volver a la verdadera intención del Congreso de promulgar la ley de inmigración en primer lugar; es decir, el objetivo era hacer crecer la economía de los Estados Unidos y crear empleos estadounidenses a través de inversores extranjeros que invierten un capital sustancial en riesgo a cambio de un camino claro hacia la ciudadanía estadounidense.

 

Método y Procesamiento de EB-5: Los inversores extranjeros pueden tomar uno o dos caminos para realizar la inversión de capital en riesgo requerida.  Uno de los caminos es que el extranjero establezca una nueva empresa comercial o invierta en una empresa con fines de lucro existente creando o uniéndose a un empresario por cuenta propia, compañía de responsabilidad limitada, sociedad colectiva, sociedad anónimao alguna otra forma de empresa con fines de lucroya organizada y operando dentro de los Estados Unidos.Si el inversionista extranjero toma esta primera ruta del camino de la empresa independiente creando una empresa que cumple con el estatuto; deben tener o emplear las habilidades y la experiencia para dirigir un negocio de tipo emprendedor o una empresa de nueva creación.La segunda ruta del camino independiente es que el inversionista extranjero invierta en una empresa en funcionamiento que ya esté organizada y establecida en los Estados Unidos.La ruta del Centro Regional es otra forma en que el inversionista extranjero puede participar en el programa de la Visas EB-5.  Este camino alternativo es el camino de inversión que toman muchos inversores extranjeros para realizar una inversión EB-5.  Independientemente de si el inversionista crea una empresa o invierte capital en un Centro Regional, la empresa debe ser un negocio con fines de lucro; debe estar en el negocio para obtener un beneficio.  La empresa no puede ser una empresa sin fines de lucro.  Hay una secuencia de pasos en el proceso de inmigración EB-5 para que un inversionista EB-5 gane una tarjeta verde permanente.  En el caso de que el inversionista EB-5 seleccione invertir el capital requerido en un Centro Regional aprobado por el USCIS, el participante EB-5 presenta una petición I-526 solicitando la residencia condicional. USCIS y el Departamento de Estado determinarán si el participante EB-5 califica para la visa condicional EB-5. La debida diligencia durante esta parte del proceso incluye una revisión detallada de las fuentes de fondos del inversionista EB-5, historia familiar y otras representaciones relacionadas con el inversionista EB-5, su cónyuge e hijos solteros calificados menores de 21 años. La petición también incluye una descripción completa de la inversión EB-5 y cualquier modelo económico, finanzas proforma y presupuesto de personal utilizado para determinar la creación de empleo.Si se aprueba, el inversionista EB-5 solicita una tarjeta verde condicional a través de una entrevista en el consulado o un ajuste de estatus (si ya está en los EE.UU. con otra visa). Si se aprueba, el inversionista EB-5 recibe una tarjeta verde condicional válida por dos años. En los últimos 90 días del período de residencia condicional de dos años, el inversionista EB-5 presenta la petición I-829 para eliminar las condiciones de la tarjeta verde. Esta petición demuestra que el capital del inversionista EB-5 se invirtió completamente y estuvo en riesgo durante el período de dos años y que se crearon los 10 empleos calificados necesarios. Tras la aprobación de la petición I-829, el inversionista EB-5 y sus miembros calificados de la familia se convierten en residentes permanentes legales y, en última instancia, pueden optar por convertirse en ciudadanos estadounidenses después de cinco años.

 

Pasos en la Ruta del Centro Regional EB-5:

1. Primera Diligencia Debida: El posible inversionista EB-5 solicita información sobre los Centros Regionales de CMB y las ofertas actuales de EB-5. Tan pronto como se firma un acuerdo de confidencialidad, el posible inversionista EB-5 recibe el Memorándum de Colocación Privada, el Acuerdo de Suscripción, el Acuerdo de Asociación Limitada y el Acuerdo de Garantía. El inversionista extranjero debe hacer su debida diligencia en la selección de un Centro Regional calificado, probado y autorizado por USCIS.  La debida diligencia requiere un examen cuidadoso de la estructura del Centro Regional y su administración, finanzas, proyectos, historias de éxito y reputación general.

2. El inversor EB-5 elige CMB:El inversor EB-5 ejecuta los documentos de firma y los devuelve al CMB. El inversionista EB-5 luego transfiere su tarifa de registro a una cuenta de custodia establecida por la sociedad en nombre del inversionista donde los fondos son mantenidos por el banco custodio. La liberación de fondos del depósito solo puede ocurrir de acuerdo con los términos del Acuerdo de Garantía. El Agente de Colocación Administrativa de CMB revisa la suscripción del inversionista EB-5 para verificar su idoneidad y cumplimiento con las leyes de valores. Una vez procesado, el inversionista EB-5 es aceptado formalmente como socio limitado de la sociedad colectiva.

3. Petición I-526: Una vez que el inversionista EB-5 es aceptado como un socio limitado en una sociedad colectiva CMB EB-5, el abogado de inmigración del inversionista presenta la petición I-526 con USCIS.

4. Entrevista Consular: Si se aprueba la petición I-526, el inversionista EB-5 solicita una tarjeta verde condicional a través de una entrevista en el consulado o un ajuste de estatus (Formulario I-485), si ya está en los Ee.UU. con otra visa. Si se deniega la petición I-526, la contribución de capital del inversionista sería devuelta al socio de acuerdo con los términos de los artículos de asociación.

5. Residencia Permanente Condicional: Una vez que el inversionista EB-5 es aprobado para una visa y una visa está disponible, el inversionista y los miembros calificados de la familia reciben tarjetas verdes condicionales que son válidas por dos años. El inversionista EB-5 debe ingresar a los Estados Unidos dentro de los 180 días, si aún no está en los Estados Unidos. Esta entrada en los Estados Unidos comienza el período de 24 meses de residencia permanente condicional.

6. Petición I-829: Entre los meses 22-24 del período de residencia permanente condicional del inversionista EB-5, el abogado de inmigración del inversionista presenta la petición I-829 para eliminar las condiciones de la tarjeta verde y ser capaz de recibir su tarjeta verde de diez años.

7. Retorno del capital: Una vez que todas las inversiones en la sociedad colectiva han sido reembolsadas, los socios limitados pueden votar para liquidar la sociedad colectiva y distribuir el saldo de cada cuenta de capital de acuerdo con el Acuerdo de Asociación. El inversionista extranjero debe estar seguro de entender los términos y condiciones del Centro Regional con respecto a la devolución de capital y todos los demás términos y prácticas financieras del Centro Regional.

Tiempo de procesamiento: En promedio 24 meses para que usted obtenga la tarjeta verde temporal que es válida por 2 años, donde debe solicitar una nueva visa permanente. Después de eso, el gobierno evaluará dos cosas: si el capital se invirtió realmente en el proyecto y se generaron al menos diez puestos de trabajo en ese tiempo. Si el inversor cumple con los requisitos, el inversionista recibe la visa permanente en unos meses.

 

Pasos en la Ruta de Negocios Independiente EB-5:

1. Primero decide cómo estructurar la empresa:Como dije antes, cuando el inversor extranjero elige construir un negocio independiente,el inmigrante puede elegir entre invertir en un negocio que ya existe en los EE.UU., una opción elegida por la gran mayoría de los inversores extranjeros, o mediante la creación del propio negocio desde cero, que requiere un mayor número de documentos y requiere más tiempo y habilidades empresariales por parte del inversionista extranjero; su equipo gerencialy abogados externos, contables, banqueros, profesionales de la gestión de riesgos, agentes inmobiliarios y otros expertos.El importe de las inversiones mínimas no cambia, ya sea que el inversor compre en una empresa existente o emete una empresa desde cero. El inversionista extranjero EB-5 Visa tendrá que invertir $1.8 millones en capital en riesgo en el negocio. Esta cantidad se reduce a $ 900,000 si el proyecto EB-5 se encuentra en un área de empleo objetivo (TEA). Para ser designado como TEA, el proyecto EB-5 debe estar ubicado en una zona rural o en un lugar con alto desempleo. La designación de un área de empleo objetivo se solicita a través de la petición I-526 al inversionista EB-5.  Y recuerde que la designación TEA ahora está siendo hecha exclusivamente por USCIS.  Los Estados ya no están autorizados en virtud del Reglamento de 2019 para hacer determinaciones TEA.

2. ¿Quésignificael término TEA: Una alta tasa de desempleo de TEA se define en la ley como una ubicación o área con una tasa de desempleo de al menos el 150% del promedio nacional de los Estados Unidos. Un área de TEA podría estar ubicada en el medio de un área metropolitana importante si la tasa de desempleo cumple o supera este umbral. Sin embargo, el área con alto desempleo debe ubicarse en un municipio o área metropolitana que tenga una población de 20,000 o más. Un proyecto EB-5 puede ser designado TEA si la ubicación principal del proyecto se encuentra en un área de alto desempleo en el momento en que se realiza la inversión EB-5. Los siguientes recursos podrían ser útiles para adquirir pruebas suficientes para la designación TEA:

• La Oficina Nacional de Estadísticas de los Estados Unidos (Oficina De Estadísticas Laborales de los EE. UU.) de la Oficina de Estadísticas Locales de Desempleo (LAUS, por sus siglas en ingles) en boletines técnicos publicados recientemente;
• Cartas de agencias públicas federales, estatales y locales que presentanevidencia de un área rural o de alto desempleo;
• Otra documentación estadística, como los datos del Censo

3. Procesamiento de Ruta Empresarial Independiente:Los pasos de procesamiento 3, 4, 5, 6 y 7 que se aplican a la Ruta del centro Regional que mencioné anteriormente también se aplican a la Ruta Empresarial Independiente si el inversor extranjero elige tomar la Ruta Empresarial Independiente en lugar de invertir en una Centro Regional aprobado por USCIS. Estos pasos particulares son principalmente los mismos; excepto, por la participación de un Centro Regional aprobado por USCIS y los detalles relacionados con eso.

 

Requisitos sustantivos de todos los inversores extranjeros EB-5 Independientemente de la Ruta de Inversión:

1. El inversor interesado debe probar en primer lugar la legalidad de los fondos. Este es un requisito crítico y el inversor debe ser capaz de probar la cadena de propiedad y la cadena de posesión de todos los capitales de riesgo.

• Según USCIS, la inversión EB-5 debe preservar o crear un mínimo de 10 puestos a tiempo completo para los trabajadores en los Estados Unidos que califican. Dicha creación o preservación de empleo debe ocurrir dentro de los dos años siguientes a la residencia permanente condicional del inversionista y la entrada en los Estados Unidos. Los trabajos creados en proyectos EB-5 se definen como directos, indirectos o inducidos. En el contexto de la inversión directa, el solicitante de visa EB-5 debe demostrar que el capital EB-5 dio lugar a la actualización de los puestos de trabajo directos para los empleados que trabajan directamente en la empresa en la que se realizó la inversión. En el contexto del centro regional, el candidato puede contar con trabajos directos, indirectos e inducidos en relación con el requisito de creación de empleo.

2. Invertir en una empresa: Los inversores extranjeros deben dedicarse a la debida diligencia en cuanto a quién participa a la hora de invertir, en qué están invirtiendo, dónde están invirtiendo y por qué están invirtiendo su capital. La diligencia debida es unejercicio imprescindible para invertir EB-5.  Demostrar la legalidad de los ingresos del inversionista es sólo el comienzo del proceso de debida diligencia.  En el caso de que el inversionista extranjero interesado opte por invertir en una empresa existente, el inversionista debe buscar aquellos que tienen licencia para recibir fondos bajo el programa de visa EB-5. Algunos desarrollos estadounidenses que brindan oportunidades a los inversionistas EB-5 son empresas dedicadas a actividades tales como resorts, condominios de lujo, restaurantes, centros comerciales, entre otros tipos de empresas.El inversor extranjero también podría decidir abrir y operar un negocio desde cero.  Dónde invertir depende de los objetivos y metas del inversor.

3. Invertir en un Proyecto de Centro Regional: Aquí, la inversión requerida en el Centro Regional aprobado puede ser menor y el número de puestos de trabajo necesarios para ser generados o creados se ven afectados por la agrupación de la inversión de varios inversionistas extranjeros. Tal vez haya fuerza en los números.  Pero las decisiones de inversión deben ser tomadas por inversionistas individuales que toman todas las medidas de diligencia debida al asesorar con profesionales debidamente registrados, licenciados y controlados por los reguladores de valores y reguladores de deuda en los Estados Unidos.

 

Cambios en la Regulación Implementados en 2019 y algunos impactos: Las nuevas reglas del programa de visas EB-5 fueronimplementadas por el DHS el 21 de noviembre de 2019 y los aspectos más destacados de los cambios fueron los siguientes:

1. Aumento del valor de la inversión de $1,000,000 a $1,800,000 en cualquier área dentro del territorio estadounidense, y de $500,000 a $900,000 en áreas menos privilegiadas – las conocidas como áreas de empleo dirigidas – TEA. También estableció que los valores serán revisados cada 5 años en base a la inflación: El cambio fue establecido por el Congreso de los Estados Unidos, con el objetivo de hacer una corrección monetaria y la ecualización con el mismo tipo de visa en otros países, ya que el valor anterior era el mismo desde que se concibió la visa en 1990. Además, el objetivo era igualar los otros visados de inversores en otros países como Portugal, que es de 1 millón de euros, en el Reino Unido es de 2 millones de libras.

2. La Designación de Áreas de Empleo Específicas: TEA se ha logrado mediante la combinación de áreas registradas contiguas y adyacentes en las que la nueva empresa comercial está realizando y desarrollando su negocio. Se espera que estas áreas tengan altos niveles de desempleo, un 150% por encima de la media nacional, y deberían ser ciudades y municipios con poblaciones superiores a 20,000 habitantes, y que estén fuera de las áreas de las grandes metrópolis. El Departamento de Seguridad Nacional de los Estados Unidos-DHS (por sus siglas en inglés) decidirá quién determina si una determinada área está clasificada como TEA, eliminando la participación de agencias estatales. Por lo tanto, la administración del proceso y tareas como recibir solicitudes de inversión y determinar áreas de estrés económico pasaron del nivel estatal al federal, a través del Departamento de Seguridad Nacional, lo que alarga un poco el proceso. Esto se debe a que la autoridad local tiene un gran interés en hacer este aporte económico a su área, donde la aceptación de la inversión tomó alrededor de un mes. Pasar al nivel federal, puede llevar un poco más de tiempo.

3. Los beneficiarios del solicitante principal podrán presentar individualmente el último formulario I-829 del proceso de visa EB-5 que transforma la tarjeta de residente permanente de provisional a permanente. Si hay problemas con la transformación de la visa del solicitante principal, los dependientes pueden enviar individualmente el último formulario.

4. El cuarto cambio se refiere a EB-5 directo. Hasta entonces, el inversionista del programa a través de inversión directa debía abrir su propio negocio y administrarlo activamente para cumplir con las reglas de generación de los 10 empleos requeridos por un período mínimo de 2 años. Con este cambio, el inversor no necesitará administrar directamente el negocio. El mero hecho de ser titular de derechos a través de un modelo de contrato de sociedad limitada o una participación en una nueva sociedad constituida a través de una sociedad limitada cumplirá con los requisitos del programa de participación activa en la nueva compañía comercial.

Según el Departamento de Seguridad Nacional de los Estados Unidos – DHS, los cambios recientes en la regulación del programa de visas de inversionista extranjero EB-5 se implementaron con el fin de combatir las prácticas nocivas que estaban siendo manipuladas por algunos operadores del programa debido a lagunas y fallasen su reglamento.

Una de las prácticas nocivas a las que se refieren es la inclusión de áreas de grandes ciudades como menos privilegiadas dentro del territorio americano, las conocidas Áreas de Empleo Específicas- TEA.

La agencia de inmigración del gobierno de Estados Unidos anunció el 29 de enero de 2020 un cambio a la visa EB-5, que otorga a los extranjeros que invierten en el país el derecho a la residencia permanente. El cambio estará en la cola de análisis de los procesos de inversión de visas, que dará prioridad a las solicitudes de brasileños a partir del 31 de marzo de 2020. Hoy, los procesos de todas las nacionalidades se analizan en una cola general en el orden de entrada, con el tiempo de respuesta para brasileños entre 35 y 40 meses. Con esta medida, se creará una cola única para cada país, y el plazo debería bajar significativamente.

Los procesos comenzarán a analizar las solicitudes de países que no tienen sus cuotas ya ocupadas, como Brasil. Este cambio en los criterios potencialmente favorecerá, mucho, a los brasileños que tienen la intención de venir como inversionistas en la visa EB-5 para los Estados Unidos. El caso que se analiza y responde más rápido probablemente conducirá a un procesamientomás rápido de la tarjeta verde, es decir, una vida con menos estrés en los Estados Unidos sin la ansiedad tradicional por esperar y esperar a que el proceso funcione.

En 2018, Brasil fue el país que registró la mayor cantidad de emisiones de la visa EB-5, también conocida como “Visa Dorada”. Se otorgaron 388 tarjetas verdes a brasileños que desean invertir y vivir en Estados Unidos. El aumento fue del 37.5% en comparación con 2017 y 1.041.2% en comparación con 2015. En 2019, a nivel mundial, Brasil ocupó el sexto lugar entre los países con mayor número de participantes en el programa EB-5, convirtiéndose en el país con mayor número de emisiones en el continente.

La intención de este programa es beneficiar a los trabajadores locales, impulsar la economía y ayudar a las comunidades necesitadas, atrayendo inversiones de capital extranjero en los Estados Unidos. El EB-5 sigue siendo el camino más considerable para aquellos que quieren obtener una tarjeta verde. Es muy buscado por aquellos que quieren no sólo vivir en los EE.UU., pero invertir y tener un negocio próspero.

 

Perfil Histórico De Quienes Solicitan La Visa De Inversionista Extranjero EB-5:A nivel internacional, la solicitud de este tipo de visa históricamente ha sido liderada por chinos, pero el número de brasileños ha crecido de manera constante en los últimos años. Las aplicaciones parecen ser de brasileños; en general, que son empresarios y personas de considerable riqueza que ya no quieren vivir en Brasil. De 2012 a 2018, hubo un aumento de más de 15 veces en la demanda. En 2012, 24 brasileños solicitaron la visa de inversionista extranjero EB-5. Hasta 2015 se mantuvo estable, con 34 solicitudes. Luego, con la crisis en Brasil, aumentó: 150 en 2016, 282 en 2017 y finalmente 388 en 2018.

 

Ventajas Potenciales de Convertirse en un Inversionista Extranjero EB-5:

1. Ruta a la tarjeta verde;
2. Camino a la ciudadanía de los EE. UU.;
3. Camino a la Seguridad Financiera y Física;
4. Camino para reunirse con la familia, colega y amigos que ya se han mudadoa los Estados Unidos;
5. Camino a una excelente educación y escolarización para toda la familia;
6. Camino para construir negocios internacionales fuertes;
7. Camino para soñar y dar a la comunidad

 

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